Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales en temps réel après les heures Avant la mise en marché des nouvelles Résumé des soumissions Résumé des graphiques interactifs Paramètres par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous désirez revenir à nos paramètres par défaut, veuillez sélectionner Paramètres par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre bloqueur d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. La sécurité hypothécaire (MBS) BREAKING DOWN Mortgage-Backed Security (MBS) Un MBS est également connu comme un prêt hypothécaire de sécurité ou un prêt hypothécaire à travers. Un MBS peut être acheté et vendu par un courtier, et le montant minimum d'investissement est habituellement de 10 000, mais varie entre les émetteurs. Il est émis soit par une société d'État fédérale, une entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) ou une société financière privée. Bien que les MBS émis par une entreprise parrainée par le gouvernement semblent présenter un risque plus faible, les risques de crédit et de défaut sont prévalents et le gouvernement fédéral n'est pas obligé de renflouer un GSE en cas de défaut. Mécaniciens de la sécurité hypothécaire Lorsqu'un investisseur investit dans une garantie hypothécaire, il est essentiellement prêter de l'argent à un acheteur ou une entreprise. Un MBS est un moyen pour une petite banque régionale de prêter des prêts hypothécaires à ses clients sans avoir à se soucier si les clients ont les actifs pour couvrir le prêt. Au lieu de cela, la banque agit comme un intermédiaire entre l'acheteur d'une maison et les marchés d'investissement. Ce type de garantie est également couramment utilisé pour rediriger les paiements d'intérêts et de capital du pool d'hypothèques vers les actionnaires. Ces paiements peuvent être décomposés en différentes catégories de titres, selon le risque de différentes hypothèques telles qu'elles sont classées dans le MBS. Types de titres hypothécaires Il existe deux types communs de MBS: les pass-throughs et les obligations hypothécaires garanties, également appelées CMO. Les pass-throughs sont structurés comme une fiducie dans laquelle les paiements hypothécaires sont perçus et transmis aux investisseurs. Les pass-through ont généralement des échéances de cinq, 15 et 30 ans. Des prêts hypothécaires à taux variable, des prêts hypothécaires à taux fixe et d'autres types de prêts sont mis en commun pour créer des pass-throughs. La durée de vie moyenne des pass-throughs peut être inférieure à l'échéance indiquée, en fonction des paiements de capital du pool d'hypothèques. Les obligations hypothécaires garanties se composent de plusieurs ensembles de titres, appelés tranches ou tranches. Les tranches reçoivent des cotes de crédit et les taux qui sont retournés aux investisseurs dépendent des tranches. Par exemple, les groupes de titres de la tranche garantie de premier rang ont généralement des taux d'intérêt inférieurs à ceux de la tranche non garantie, en raison du faible degré de risque assumé dans la tranche garantie de premier rang.
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